Эллиотын долгионы онолыг санхүүгийн зах зээлийн хөгжлийн нууцыг задлах зорилгоор бүтээжээ. Энэ бол ийм зах зээл дээр, ялангуяа Forex дээр амжилттай арилжаа хийх боломжийг олгодог стратегиудын нэг юм. Энэхүү нийтлэлд Эллиотын онолын зарчмуудыг өгсөн бөгөөд үүний дагуу та ийм нарийн төвөгтэй боловч сонирхолтой стратегийг үргэлжлүүлэн судалж болно.
Эллиот долгион гэж юу вэ?
Эллиотын долгионы онол нь тогтсон хэв маягийг ашиглан нийгэм эсвэл санхүүгийн зах зээлийн зан төлөвийг тодорхойлох боломжийг олгодог математикт суурилсан онол юм. Эллиот нийгэм эсвэл худалдаачдын зан төлөвийн хөгжил, өөрчлөлтийг долгионы онолыг ашиглан урьдчилан таамаглах боломжтой гэж үздэг.
Elliott Waves нь аливаа бараа, хөрөнгөд хамаарах тул санхүүгийн зах зээл дээр арилжаа хийхэд ашиглаж болно. Үүнийг хийхийн тулд үнийн графикт байнга давтагддаг долгионы хэв маягийг таних шаардлагатай.
Түүх
Давалгааны онолыг 20-р зууны 30-аад онд Ральф Нелсон Эллиот боловсруулсан. Хөрөнгийн зах зээл дээрх үнийн өөрчлөлтийг судалж үзээд тэр бүгд ижил хувилбар (загвар) дагуу явагддаг гэсэн дүгнэлтэд хүрсэн. Бүх загваруудыг тодорхойлсон бөгөөд тэр тэднийг тоолжээ13, ижил хэлбэртэй боловч далайц болон хугацааны хувьд өөр байж болно.
Эллиот 1938 онд санхүүч Чарльз Коллинзтэй хамтран "Давалгааны зарчим" номоо хэвлүүлсэн. 12 жилийн дараа Эллиот "Байгалийн хууль" хэмээх үндсэн номоо бичжээ. Санхүүгийн зах зээлийн төдийгүй нийт хүн төрөлхтний долгионы онолыг судлах эхлэл болсон.
Долгионы онол гэж юу вэ? Үндсэн зарчим
Эллиотын долгионд дүн шинжилгээ хийхийн тулд та энэ онолын зарчим, постулат, мөн тэмдгүүдийг мэдэх хэрэгтэй:
- Загвар бүр ижил бүтэцтэй. Нэгдүгээрт, үнийн хөдөлгөөн (график дээр ногоон өнгөөр харуулсан), дараа нь эдгээр үнийн засвар (график дээр улаанаар харуулсан) байна.
- Бүх долгионыг зөвхөн импульс (хөдөлгөөний долгион) болон засч залруулах (үнийн засварын долгион) гэж хуваадаг. Тэд бие биенээ дагадаг. Жишээлбэл, импульсийн 1-р долгионы дараа залруулах долгион 2 ирдэг.
- Үнийн хөдөлгөөн буюу трендийн хөдөлгөөнийг таван долгионоор илэрхийлдэг. Үүний гурав нь импульс, өөрөөр хэлбэл. үнийн хөдөлгөөнийг үүсгэж, хоёр засч залруулах, импульсийн талаас эсрэг чиглэлд чиглэсэн. Эдгээр Эллиот долгионууд нь 1, 2, 3, 4, 5-аар дугаарлагдсан. Доорх нь график дээрх Эллиот долгионууд юм.
- Тренд хөдөлгөөн дууссаны дараа ийм хөдөлгөөнийг засч залруулах хугацаа заавал ирдэг. Хоёр импульсийн долгион ба нэг залруулах долгионоос бүрдэх бөгөөд тэдгээрийг A, B, C гэж тэмдэглэнэ.
- Давалгаа бүр нь ижил бүтэцтэй жижиг долгионуудаас тогтдогтом давалгаа шиг. Одоо долгионы график иймэрхүү харагдаж байна. Энэ загвар дээр үндэслэн үнэд цаашид юу тохиолдохыг таамаглахад хялбар бөгөөд Эллиот долгионы таамаглал гаргах боломжтой.
- Бүх долгионууд хоорондоо холбоотой бөгөөд тэдгээрийн аль нь ч бусдаас тусад нь байдаггүй. Долгион бүр нь тодорхой бүтэцтэй бөгөөд загварт тодорхой байр эзэлдэг.
- Бүх долгионы хэв маяг нь хоорондоо холбогддог тул том хэмжээтэй загваруудыг бий болгодог ба тэдгээр нь эргээд бусад загваруудыг бий болгодог.
Фибоначчийн математик ба түүний долгионы онолтой холбоо
Леонардо Фибоначчи бол Италийн агуу математикч байсан. Өгүүллийн түлхүүр дэх түүний олон бүтээлээс зөвхөн түүний тодорхойлсон 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 гэх мэт тоонуудын дараалал л сонирхол татах болно. Энэ тооны дараалалд олон сонирхолтой зүйлс бий:
- Өмнөх хоёр тоог нэмэхэд дараах тоо гарна: 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 13+21=34 гэх мэт.
- Тоог өмнөх тоонд хуваахад ойролцоогоор 1, 618 болно.
- Өмнөх тоог дараагийн тоонд хуваахад үргэлж ойролцоогоор 0.618 буюу 61.8% гарч ирдэг бөгөөд үүнийг "алтан харьцаа" гэж нэрлэдэг.
"Алтан хэсэг" нь сегментийн хуваагдал бөгөөд сегментийн дийлэнх хэсэг нь жижиг сегментийг том хэсэгтэй адил бүхэл бүтэн сегментэд хамаарах болно. Ийм хэлбэртэй объектуудыг пропорциональ биш ч гэсэн хамгийн тохиромжтой гэж үздэг байсан бөгөөд "алтан хэсэг" нь өөрөө нэг төрлийн стандарт юм. Дэлхийн алтан харьцаахаа сайгүй олддог бөгөөд амьтан, ургамлын аль алиных нь хөгжил, санхүүгийн зах зээлийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Эллиот долгион ба Алтан харьцааны хамаарлыг ойлгохын тулд жишээг авч үзье.
Зурагт 1 ба 3-р (импульс), 2 ба 4-р (засах) 4 том долгионыг харуулж байна. Хэрэв та гүнзгий харвал импульсийн долгион нь 5 жижиг долгион, залруулах долгион нь 3 долгионыг агуулж байвал тэдгээрийг нэмбэл 8 болно. Хэрэв та бүр жижиг долгионуудыг тоолвол дараалал үргэлжлэх болно, тэдгээрийн тоо 34 гэх мэт. Эндээс та Фибоначчийн тооны дарааллыг тодорхой харж болно.
Тэгэхээр Эллиот долгион ба Фибоначчийн онол хоорондоо холбоотой. Фибоначчийн нээлхийг ашиглан та трендийн үргэлжлэл эсвэл засварын төгсгөлийг тодорхойлох боломжтой бөгөөд энэ нь маш чухал юм.
Тренд импульсийн долгион үүсэх дүрэм
Санхүүгийн зах зээлд аксиом байдаггүй тул долгионы онолд нийтлэг үнэн гэж байдаггүй. Гэхдээ ихэнх нөхцөл байдалд хамаарах дүрмүүд байдаг бөгөөд Elliot Wave аналитик хийх боломжийг олгодог. Мөн дор хаяж нэгийг зөрчсөн нь тухайн загварыг үнийн хуваарь дээр зөв оруулсан эсэх талаар гайхшруулах болно. Эдгээр дүрмүүдэд:
- 2-р давалгаа 1-р долгионы эхлэлийн түвшинд хүртэл бууж болохгүй. 2-р долгионы шинж чанар нь 1-р долгионы уртын 38% - 61% орчим байна. 2-р долгион нь зах зээлийн тодорхойгүй байдлаас болж үүсдэг. Энэ бол хамгийн чухал бөгөөд өөрчлөгдөшгүй дүрмийн нэг бөгөөд засч залруулах долгион нь түүний өмнөх импульсийн долгионоос илүү том байж чадахгүй.
- 3-р долгион нь 5, 3, 1 долгионуудын хамгийн бага нь байх ёсгүй, өөрөөр хэлбэл импульс. Түүний төгсгөлийн түвшин нь 1-р долгионы төгсгөлийн түвшнээс өндөр байх ёстой. Онцгой тохиолдолд 3-р долгион нь бусад долгионоос богино байж болох ч энэ нь онцгой тохиолдол бөгөөд хэв маяг нь буруу давхардсан гэдгийг санах хэрэгтэй.
- 4-р долгион нь ихэвчлэн 3-р долгионы ердөө 38%-ийг эзэлдэг тул тодорхойлоход нэлээд хэцүү байдаг. 4-р долгион нь 1-р долгионы (2) үнийн мужид ойртдоггүй.
- 5-р давалгаа ихэнх тохиолдолд 3-р давалгаанаас өндөр түвшинд хүрдэг. Энэ нь 4-р долгионоос 38%-иар том.
- 4 ба 2-р долгион нь нэг буюу хэд хэдэн шалгуураар бие биенээсээ ялгаатай байх ёстой: өөр өөр нэрлэсэн хөдөлгөөний хэмжээ, өөр дотоод бүтэц, үүсэх хугацаа, ухрах түвшин.
Дохионы шугам
Импульсийн эхлэл ба төгсгөл, долгионы эхлэл ба төгсгөлийг тодорхойлох гол туслахуудын нэг нь загварын тодорхой цэгүүдийг дайран өнгөрөх дохионы шугам юм.
- Дохионы 1-р шугамыг 1-р долгионы эхлэл ба 2-р долгионы оройгоор шугам татах замаар харж болно. Энэ дохионы долгионы дүрэм: 1, 2, 3-р долгионууд энэ дохионы шугамыг давж болохгүй. Зорилго: шугам нь 3 ба 1-р долгионы эхлэл, 2-р долгионы төгсгөлийг тодорхойлох боломжийг олгоно.
- Хоёрдахь дохионы шугамыг 4 ба 2-р долгионы оройгоор дамжуулж үүсгэнэ. Дүрэм: 5, 4, 3-р долгионууд энэ дохионы шугамыг давж чадахгүй. Үл хамаарах зүйл: 5-р долгион нь дохионы шугамыг давж болноДулааны импульс.
A, B, C – залруулга
Энгийн болон төвөгтэй гэж хуваагдсан маш олон залруулгын загварууд байдаг боловч гол нь:
- Зигзаг. Энэ нь эрчмээс эсрэг чиглэлд үнийн өсөлтөөр тодорхойлогддог. В долгион нь A, C долгионоос богино байна. Залруулга нь хэд хэдэн зигзагуудаас бүрдэж болно.
- Хүрээ. Хажуугийн хөдөлгөөнөөр тодорхойлогддог.
- Гурвалжин. Тэд импульсийн эсрэг эсвэл хажуу тийш хөдөлдөг бөгөөд ихэвчлэн 5 долгионоос бүрддэг. Өсөх, уруудах, тэлэх, тэгш хэмтэй гурвалжингууд байна.
Эллиот долгионы үзүүлэлт
Онол нь өөрөө нарийн төвөгтэй бөгөөд их хэмжээний субъектив шинж чанартай байдаг тул бүх нийтийн үзүүлэлтийг гаргаж ирэх боломжгүй юм. Гэсэн хэдий ч Эллиот долгионы хялбаршуулсан дүн шинжилгээ хийхийн тулд янз бүрийн үзүүлэлтүүдийг бий болгож, сайжруулдаг. Ямар ч тохиолдолд тэдгээрийг ашиглан хүн зах зээл дээрх нөхцөл байдалд хувийн хяналт тавьж, Эллиот ба Фибоначчийн долгионы онолын талаар сайн мэдлэгтэй байх ёстой. Шалгуур үзүүлэлтүүд нь суулгахад хялбар бөгөөд бүгд ашиглах заавартай ирдэг. Хамгийн алдартай нь: Эллиотт долгионы зөнч (EWP), Ватл, Эллиотт долгионы осциллятор (EWO), Elliott_Waves.
- EWO нь импульсийн хүчийг тодорхойлдог боловч долгионы эхлэлийг нарийн тодорхойлох боломжгүй.
- Watl графикийг тодорхой бөгөөд бүрэн зурдаг боловч үүнийг ашиглахын тулд та индикаторын зааврыг судлах хэрэгтэй.
- EWP долгионыг сайн татаж, цаашдын үнийн өсөлтийг урьдчилан таамаглахыг оролддог ч ихэнхдээ таамаглал бүтэлгүйтдэг.зөв.
Эллиотын долгионы үзүүлэлт бүр давуу болон сул талуудтай. Тэднийг долгионыг тодорхойлоход туслах ажилтан гэж үзэх ёстой, гэхдээ ямар ч үнэн зөв таамаглал байхгүй.
Эллиот долгионы онолын сул тал
Эллиотын онолын талаар хангалттай шүүмжлэл байдаг ч энэ бүхэн цөөн хэдэн цэг дээр тогтдог:
- Эллиотын долгионы шинжилгээ нь олон талт бөгөөд ихэвчлэн тодорхой худалдаачны субъектив үзэл бодлоос хамаардаг. Худалдаачин бүр нөхцөл байдлыг өөр өөрийнхөөрөө хардаг бөгөөд энэ нь долгионы уртыг өөр өөрөөр хардаг гэсэн үг юм. Энэ нь стратегийн ялгаатай байдалд хүргэдэг.
- Аргын нарийн төвөгтэй байдал, нарийн төвөгтэй байдал. Хичээл дээр бүх зүйл илүү энгийн мэт санагддаг, гэхдээ практик дээр долгион нь тийм ч үзэсгэлэнтэй, тод биш юм. Санхүүгийн зах зээл ямар давалгаатай байгааг тодорхойлоход хэцүү.
- Эллиотын долгионы онолын талаар маш олон ном, судалгаа байдаг тул эхлэгчдэд үүнийг ойлгоход хэцүү байх болно. Үүнээс гадна олон судлаачид Эллиотын онолын талаар өөрсдийн тайлбар, дүгнэлтийг санал болгодог.
Санхүүгийн зах зээлийн төлөв байдлыг зөвхөн долгионы онолын үндсэн дээр урьдчилан таамаглах боломжгүй бөгөөд эдийн засаг, улс төр, нийгмийн талыг харгалзан үзэх шаардлагатай.
